Volkswagen, un actor de larga data pero más pequeño en la altamente competitiva industria automotriz de la India, está explorando una asociación estratégica con JSW Group en un intento por revivir su participación de mercado, aumentar la rentabilidad y potencialmente establecer a la India como un importante centro de exportación de vehículos eléctricos.
Foto: Cortesía, Volkswagen
enfocar
- Volkswagen, que tiene una cuota de mercado de sólo el 2,10% en India, está explorando una asociación estratégica con JSW Group para mejorar su competitividad y rentabilidad en el tercer mercado automovilístico más grande del mundo.
- Según el acuerdo propuesto, es probable que JSW adquiera una participación mayoritaria del 51% en una empresa conjunta, lo que permitirá a Volkswagen seguir teniendo presencia en el creciente mercado indio sin realizar inversiones adicionales significativas.
- Para JSW, la asociación con Volkswagen diversifica su cooperación más allá de las empresas chinas, reduce los riesgos y proporciona acceso a tecnología y productos alemanes.
- A pesar de las sensibilidades políticas, India podría convertirse en un centro de exportación clave para los vehículos eléctricos de Volkswagen, aprovechando los menores costos de fabricación y un posible acuerdo de libre comercio entre India y la UE.
- La estrategia de JSW incluye la colaboración tecnológica con múltiples actores globales, la rápida localización de la producción y la construcción de una marca automotriz nacional, con el objetivo de ganar una participación de mercado significativa a través de nuevas capacidades de fabricación.
Con una cuota de mercado de poco más del 2%, el Grupo Volkswagen sigue siendo un actor relativamente pequeño en el altamente competitivo mercado de turismos de la India, con 4,6 millones de unidades al año.
Por supuesto, el gigante alemán, que entró en China en 2002 bajo la marca Skoda, ha intentado subir la apuesta.
Con el lanzamiento del Volkswagen Polo en 2009, el primer producto asequible de su planta de Pune, el fabricante de automóviles anunció un ambicioso plan para capturar el 10 por ciento del mercado interno en un plazo de cuatro a seis años.
Pero debido a la lenta localización, los problemas de servicio al consumidor y el impacto global del escándalo de las normas de emisiones, la empresa se vio obligada a reorganizar sus operaciones después de 10 años, fusionando tres empresas independientes en la India para intentar optimizar el desarrollo de productos locales y ahorrar costos.
También ha reducido drásticamente su ambición de capturar el 5% del mercado para 2025. Aun así, el plan no se materializó.
Los últimos datos publicados por la Sociedad de Fabricantes de Automóviles de la India (Siam) muestran que entre abril y agosto de 2026, la cuota de mercado de la empresa fue sólo del 2,10%.
Esto es inferior a las exportaciones de automóviles fabricados en la India a otros países durante el mismo período.
Imagen: El director general de JSW Cement, Parth Jindal, el director general de JSW Steel, Sajjan Jindal, y el director general de MG Motor India, Rajeev Chaba, posan con Cyberster. Foto: Francis Mascarenhas/Reuters
crecer juntos
En un esfuerzo por salir del estancamiento, la compañía alemana anunció recientemente que firmaría un memorando de entendimiento no vinculante para explorar una asociación estratégica con JSW Group, el último entrante en la industria de los automóviles de pasajeros.
La idea es mejorar “la competitividad y la rentabilidad” en el tercer mercado automovilístico del mundo.
Si bien no se han revelado detalles oficiales, se rumorea que JSW posee una participación mayoritaria del 51% en una empresa conjunta, mientras que Volkswagen conserva el resto, aunque las negociaciones detalladas sobre la valoración apenas han comenzado.
“Es beneficioso para ambas partes”, dijo Puneet Gupta, director de mercados automotrices para India y ASEAN de S&P Global. “Volkswagen no quiere invertir más en un mercado de baja prioridad como India porque las ventas son muy bajas: su negocio se concentra en China, Estados Unidos y Europa, y está perdiendo cuota de mercado en esos mercados”.
“Pero a diferencia de Ford y General Motors, que acaban de cerrar sus operaciones y se fueron, quiere seguir teniendo un punto de apoyo en el mercado indio, que está creciendo y tiene un potencial alcista que no quieren perder. Por lo tanto, tener a JSW como socio importante tiene sentido”.
Para JSW, el acuerdo también es lógico: ha pasado los últimos tres años perfeccionando sus habilidades en el negocio de los turismos a través de una empresa conjunta con MG Motors, una unidad del gigante chino SAIC Motor, en la que posee una participación del 51%.
“Actualmente, JSW Group sólo coopera con empresas chinas como SAIC y Chery en productos y tecnologías, e introduce sus modelos en la India.
“Al asociarse con Volkswagen, se reducirá el riesgo de depender únicamente de los chinos”, afirmó Gupta.
Esta es una consideración importante porque los intentos de JSW de adquirir tecnología de baterías china y construir fábricas en China hasta ahora no han tenido éxito.
En cambio, ha estado buscando alternativas, incluida la construcción de una fábrica en el sudeste asiático y el envío de baterías a la India.
Desafíos globales que enfrenta Volkswagen
Para Volkswagen, la urgencia de encontrar soluciones para sus operaciones indias es comprensible. A nivel mundial, está en problemas.
BYD le quitó su posición a largo plazo como la empresa número uno en ventas minoristas de automóviles en China, y su participación de mercado general también se redujo.
También enfrenta severos desafíos por parte de las compañías automotrices chinas en Europa. En Estados Unidos, representa sólo el 4% de un mercado de 16 millones de personas al año.
El 3 de septiembre, el consejo de supervisión de la compañía aprobó un plan de recuperación hasta 2030 que incluye recortar 100.000 puestos de trabajo, reducir a la mitad su cartera de modelos y cerrar muchas de sus fábricas en Alemania -donde el costo de fabricar automóviles ha demostrado ser demasiado alto- en medio de una fuerte oposición de los sindicatos.
Al mismo tiempo, está cambiando el enfoque a través de una agresiva estrategia “China para China”, que prevé el lanzamiento de 20 vehículos eléctricos en 2026, aumentando a 50 modelos en 2030, para recuperar mercados clave.
La accidentada historia de la asociación
Volkswagen ha tenido un historial accidentado a la hora de encontrar socios en India.
En 2009, adquirió una participación del 19,9% en la japonesa Suzuki para producir conjuntamente coches pequeños para mercados emergentes como la India, pero acabó envuelta en una amarga batalla legal.
Suzuki afirma que Volkswagen está reteniendo la tecnología híbrida y ecológica prometida, mientras que los alemanes están molestos por la asociación de Suzuki con Fiat en el ámbito de los motores diésel.
En 2017, volvió a firmar un memorando de entendimiento con Tata Motors para desarrollar automóviles asequibles, pero el acuerdo se canceló el mismo año debido a diferencias en las plataformas.
Por si fuera poco, también fracasó el acuerdo con Mahindra & Mahindra para 2022, según el cual la empresa alemana suministraría piezas para la plataforma eléctrica de M&M.
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El enfoque estratégico de JSW
La estrategia de JSW era simple: no quería empezar desde cero y crear un producto desde cero, lo que requeriría mucho tiempo y dinero.
En cambio, quiere asociarse con múltiples actores globales para adquirir tecnología y ofrecer a los clientes una variedad de sistemas de propulsión y modelos.
El plan es seleccionar marcas y parámetros de costos relevantes para el país, introducirlos rápidamente y sincronizar la producción localizada.
Lo ha logrado con éxito a través de una empresa conjunta con MG Motors, lo que lo convierte en el tercer mayor fabricante de vehículos eléctricos de la India después de Tata Motors y M&M.
El Grupo JSW también está construyendo su propia capacidad de producción: JSW Motors está instalando una nueva fábrica en Sambhajinagar, Maharashtra, con una capacidad inicial para producir 500.000 vehículos al año y se espera que esté operativa en noviembre.
Aparte de esto, la planta Halol en Gujarat (una empresa conjunta con JSW-MG) también está aumentando su capacidad de producción y aumentando la tasa de localización del 30% al 80% en los próximos 16 meses.
Volkswagen, por otra parte, tiene plantas en Pune y Sambhaji Nagar con amplia capacidad de producción.
Fuera de la India: potencial de exportación
BVR Subbu, ex presidente de Hyundai Motor India y ahora miembro de la junta directiva y asesor de varias compañías automotrices, dijo que el enfoque de crecimiento de JSW a través de la adquisición de tecnología y capacidades es una estrategia bien pensada.
“La participación de Volkswagen en esta etapa ayudará a llevar sus productos al mercado al menos 15 meses antes que los nuevos y a costos significativamente más bajos”.
Hay muchas posibilidades para este tipo de colaboración. Subbu dijo que JSW puede utilizar la plataforma Volkswagen India para rediseñarla, rediseñarla y cambiarle la insignia con socios de ingeniería automotriz en India y China y llevar al mercado un producto de estándar mundial.
“Si le ponen el ID de Volkswagen (que es la marca de su gama de coches eléctricos), podrían empezar a exportarlo a la UE y ayudar a Volkswagen a competir eficazmente con los productos chinos”.
El coche eléctrico Volkswagen Polo de fabricación alemana ha sido un gran éxito, con 30.000 pedidos anticipados en Europa a pesar de que las entregas aún no han comenzado, con un período de espera de 10 meses.
Dado que los costos de fabricación en la India son al menos un 35% más bajos que en Europa, es probable que la India aproveche el Tratado de Libre Comercio entre la India y la UE para convertirse en un centro de exportación.
Pero es más fácil decirlo que hacerlo, ya que puede ser una cuestión políticamente delicada.
Crece la preocupación de que los fabricantes de automóviles alemanes puedan perder su dominio en los mercados nacionales, europeos y globales a favor de China.
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El traslado de la producción a China también ha avivado temores entre los alemanes sobre la pérdida de empleos. Agregar a India a la lista de fabricantes de automóviles baratos probablemente generará reacciones negativas.
Se cree que la ventaja de precios de la India se ve subrayada por el hecho de que JSW Group y sus tres empresas (la empresa conjunta MG, JSW Motors y la empresa conjunta VW-JSW Group (si se concreta el acuerdo)) pueden consolidar su demanda de autopartes y negociar mejores precios con los proveedores.
Por ejemplo, las tres empresas podrían consolidar sus operaciones de pintura y montaje para ahorrar costos.
“Esta estrategia de optimización les ayudará a lograr una utilización del 100 por ciento, reduciendo así el coste unitario medio y pudiendo así competir con Maruti Hyundai y Tatas”, dijo un alto ejecutivo de una empresa de repuestos para automóviles.
El director ejecutivo de JSW Motors, Ranjan Nayak, explicó la filosofía del grupo en una entrevista anterior: construir una marca de automóviles nacional a nivel nacional, como lo ha hecho China, en una industria donde el 70% de las ventas provienen de marcas globales.
La pregunta ahora es si una estrategia de alianzas y empresas conjuntas puede ayudar a lograr este objetivo.
Introducción a la función: Rajesh Alva/Rediff