El director general y director ejecutivo de vehículos de pasajeros de Tata Motors, Shailesh Chandra, destacó que la incertidumbre a largo plazo de los altos costos de las materias primas plantea un desafío mayor que los propios aumentos de precios, impactando los márgenes e impulsando una estrategia acelerada de reducción de costos incluso cuando la compañía ve una fuerte demanda de vehículos eléctricos y lanza el nuevo sedán compacto Aeris.
Foto: Cortesía de Tata Motors
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- Tata Motors Passenger Vehicles (TMPV) está más preocupada por la incertidumbre sobre los costos persistentemente altos de las materias primas que por el aumento de precios en sí, que ha impactado los márgenes.
- Los ingresos consolidados de la compañía en el primer trimestre del año fiscal 27 aumentaron un 9,3% interanual, pero el beneficio neto cayó un 80,3%, en parte debido al aumento de los costos de las materias primas y las limitaciones de suministro de Jaguar Land Rover.
- Este año, la penetración de vehículos eléctricos de TMPV ha aumentado significativamente hasta el 25% y la producción mensual se ha duplicado, pero la demanda aún supera la oferta, principalmente debido a limitaciones a nivel de proveedores.
- Tata Motors ha lanzado su nuevo sedán compacto ‘Aeris’ dirigido a compradores individuales, abandonando la placa Tigor y planea lanzar una versión eléctrica una vez que el segmento esté completamente expandido en el segmento de Rs 8-15 lakh.
- Si bien todavía no es una alarma importante, se están monitoreando los primeros signos de presión sobre el suministro de semiconductores debido a la creciente demanda impulsada por la inteligencia artificial y se están tomando medidas de mitigación.
La incertidumbre de que los costos de las materias primas seguirán bajo presión es una preocupación mayor para Tata Motors Passenger Vehicles (TMPV) que el aumento de costos en sí, dijo el viernes el director general y director ejecutivo Shailesh Chandra.
Los precios de las materias primas han aumentado significativamente en los últimos cinco a seis meses, pero la compañía no ha podido trasladar esos aumentos a los clientes al mismo ritmo, dijo.
Sin embargo, no han surgido preocupaciones importantes sobre la producción o el suministro.
“El aspecto de los costes se ha visto muy afectado. Hablo de ello todo el tiempo.
“Estoy seguro de que todos los demás fabricantes hablarán de enormes aumentos en los precios de las materias primas.
“Mucho de esto es provocado por ciertos eventos que han ocurrido en los últimos cinco o seis meses.
“Sigue siendo una preocupación”, dijo en una mesa redonda con los medios de comunicación celebrada al margen del lanzamiento del sedán compacto Aeris.
Implicaciones financieras y factores geopolíticos
En el primer trimestre del año fiscal 2027, los ingresos consolidados de TMPV aumentaron un 9,3% interanual hasta 958.000 millones de rupias, mientras que el beneficio neto cayó un 80,3% hasta 7.750 millones de rupias.
La compañía atribuyó la caída de ganancias principalmente a menores volúmenes mayoristas de Jaguar Land Rover debido a restricciones temporales de suministro e interrupciones relacionadas con Asia occidental, así como a mayores costos de materias primas que contrarrestaron el fuerte crecimiento en el negocio fotovoltaico de India.
El 28 de febrero, Israel y Estados Unidos lanzaron un ataque militar contra Irán, lo que provocó nuevos conflictos en Asia occidental, interrumpió el suministro mundial de combustible y aumentó los costos de las materias primas.
El 10 de septiembre, las fuerzas armadas hutíes respaldadas por Irán tomaron el puerto yemení de Moka e intensificaron los ataques contra el transporte marítimo del Mar Rojo, lo que provocó que el petróleo crudo Brent subiera un 5,3% a 106,60 dólares por barril, superando los 100 dólares por primera vez desde mayo, mientras el mercado se preocupaba por nuevas interrupciones en el suministro de petróleo a través del estrecho de Bab el-Mandeb.
La presión de los costos está afectando los márgenes y también es necesario reducir los costos más rápidamente, dijo Chandra.
TMPV tiene un proceso establecido o “institucionalizado” para reducir costos, pero la velocidad requerida es mucho más rápida.
El mayor problema es la incertidumbre sobre los precios, ya que el producto básico puede moverse en diferentes direcciones dependiendo de los precios del petróleo, dijo.
Los precios del petróleo afectan el costo de una variedad de materiales industriales, lo que hace más difícil para los fabricantes de automóviles estimar cuánto durará la presión.
“La mayor preocupación es la incertidumbre… la canasta de productos básicos que tenemos (que consume TMPV) se mueve en diferentes direcciones dependiendo de lo que hagan los precios del petróleo”, señaló.
Cuando se le pidió que cuantificara el impacto de las materias primas, Chandra dijo que el impacto inicial fue de alrededor del 4% de los ingresos y podría aumentar nuevamente alrededor del 3% en el último trimestre, lo que sería un cambio de 0,5 puntos porcentuales en cualquier sentido.
La cadena de suministro y el crecimiento de los vehículos eléctricos
Sin embargo, Chandra dijo que actualmente no ve problemas importantes de producción o suministro. Señaló que los chips semiconductores o automotrices están bajo presión debido a la creciente demanda relacionada con la inteligencia artificial, pero dijo que Tata ha tomado medidas de mitigación.
“No daría ninguna alarma importante sobre el suministro o la producción en este momento.
“No hay duda de que los semiconductores y chips se verán presionados debido a otra megatendencia en inteligencia artificial, donde los gigantes tecnológicos globales están construyendo más centros de datos.
“Pero no es un gran problema en este momento”, señaló.
Chandra dijo que la penetración de vehículos eléctricos (EV) de Tata ha aumentado a alrededor del 25% este año desde alrededor del 14% el año pasado.
La compañía ha aumentado su producción mensual de vehículos eléctricos de entre 7.500 y 8.000 el año pasado a más de 16.000 en la actualidad.
Dijo que la empresa todavía no puede satisfacer plenamente la demanda.
Las reservas de vehículos eléctricos, que muestran la demanda de los clientes antes de la entrega, han superado el 30%, pero la oferta no ha podido mantener el ritmo. Dijo que la compañía está aumentando la producción todos los meses, pero se negó a revelar objetivos de capacidad futuros.
Chandra también dijo que la tasa de penetración de los vehículos eléctricos en toda la industria ha aumentado de aproximadamente el 4,5% el año pasado al 8% actual, y puede alcanzar los dos dígitos en el próximo año fiscal.
Dijo que eso podría haber sucedido si la oferta pudiera seguir el ritmo de la demanda.
Explicó que las limitaciones de suministro se encuentran principalmente a nivel de proveedores y no en las propias instalaciones de fabricación de Tata.
Tata tiene capacidades de fabricación flexibles, lo que significa que la producción se puede cambiar entre diferentes productos.
Pero los proveedores requieren largos plazos de entrega (normalmente de uno a un año y medio) para añadir maquinaria y capacidad.
Presentamos el sedán Aeris
Respecto al Aeris, Chandra dijo que Tata ha desarrollado el nuevo sedán compacto específicamente para compradores individuales, mientras que el mercado de flotas será atendido por su otro modelo sedán, el Xpres.
Dijo que el mercado de coches pequeños es de unas 350.000 unidades al año, de las cuales los compradores individuales representan el 65% y los clientes de flotas el 35%.
Como parte de esta estrategia, la empresa abandonó la placa de identificación Tigor.
Aeris ofrecerá inicialmente motores de gasolina y GNC. Chandra dijo que el GNC (gas natural comprimido) representa casi el 60% de las ventas en la industria de los automóviles pequeños, mientras que la tasa de penetración entre los compradores individuales es de aproximadamente el 53%.
El Aeris también viene con un tren motriz eléctrico, pero Tata está esperando que el segmento de precios de Rs 800-15 lakh crezca antes de decidirse por una versión eléctrica.
Chandra dijo que Tata ya tiene tres autos eléctricos en este rango de precios (Tiago, Punch y Nexon) y no quiere agregar otro modelo antes de que la demanda sea lo suficientemente fuerte.
Las ventas del mercado de sedanes compactos han crecido entre un 25% y un 26% durante el año pasado, aunque su participación en el mercado general de automóviles de pasajeros continúa disminuyendo a medida que los clientes cambian a los SUV, dijo.
Por lo tanto, Aeris pretende aportar más diseño, tecnología, comodidad y seguridad a un segmento que, según Tata, ha perdido algunos clientes frente a los SUV.
Chandra dijo que el sedán pequeño sigue siendo relevante en los mercados urbanos y rurales más pequeños y que su combinación de tamaño, precio y distancia al suelo podría proporcionar una mejora ideal para el hatchback.